你有没有过这种感觉：小时候5毛钱能买一根冰棍，现在同样的冰棍可能要5块钱；十年前一碗牛肉面10块钱，现在可能已经涨到30块了。这种东西越来越贵、钱越来越不经花的现象，就是我们常说的“通货膨胀”。
但你知道吗？经济学上还有一个相反的现象叫“通货紧缩”，也就是东西越来越便宜、钱越来越值钱。别以为这是好事——通缩有时候比通胀更可怕，会引发经济衰退、失业增加。
今天我们就来好好聊聊通胀和通缩这对“难兄难弟”，搞清楚它们到底是什么、怎么产生的、对我们有什么影响。
通货膨胀这个词听起来高大上，其实说白了就是：社会上东西普遍变贵了，同样多的钱能买到的东西变少了。
经济学上对通胀的定义是：在货币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也就是现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨的现象。
这里有几点需要特别注意：
引发通胀的原因有很多，经济学家把它们分成三大类：
这种通胀是最容易理解的——东西没变多，但想买的人多了，供不应求，价格自然上涨。
想象一下，春节前大家都去超市买年货，同一时间买同样东西的人比平时多了很多。这时候超市可能会提价，或者货架上的好东西很快被抢光。
放到宏观层面，如果经济增长很快，老百姓收入增加了，大家都想买房子、买车子、出去旅游，社会总需求大幅增加，而供给一时跟不上，物价就会上涨。
用经济学术语来说，当“总需求”超过“总供给”时，价格水平就会上升。这就是需求拉动型通胀。
这种通胀不是因为需求太多，而是因为生产成本上升了。企业为了保持利润，不得不提高产品价格。
国际油价涨了，运输成本就上升了，物流公司要涨价；物流成本涨了，商品到超市的进价就高了；进价涨了，超市零售价也得涨。
再比如，员工要求涨工资，企业用工成本增加了，为了维持盈利，企业也会提高产品价格。这就是为什么工会谈判往往被认为会推高通胀。
这种通胀的根源在于货币发行太多。
经济学上有个著名观点：“通胀无论何时何地都是一种货币现象。”这句话出自货币主义经济学派创始人弗里德曼。它的意思是，如果货币供应量增长速度超过了经济实际增长的需要，钱就不值钱了。
我们怎么知道通胀有多严重呢？主要看两个指标：
CPI（居民消费价格指数）：反映居民家庭购买消费商品和服务的价格水平的变动情况。它统计的是一篮子商品和服务的价格，包括食品烟酒、衣着、居住、生活用品、交通通信、教育文化、医疗保健等八大类。
PPI（工业生产者出厂价格指数）：反映工业企业产品第一次出售时出厂价格的变化趋势和变动程度。PPI是CPI的先行指标——如果工厂出厂价涨了，迟早会传导到消费者端的零售价。
通常我们说“通胀率”，主要就是看CPI的同比涨幅。
| 通胀程度 | CPI同比涨幅 | 通常描述 |
|---|---|---|
| 温和通胀 | 2%-5% | 正常、健康的通胀水平 |
| 较高通胀 | 5%-10% | 需要警惕，央行可能加息 |
| 恶性通胀 | 超过10% | 经济出现问题，需要强力干预 |
| 超级通胀 | 超过100% | 极端情况，货币可能崩溃 |
通胀不是均匀地影响每一个人。有些人从通胀中受益，有些人则受损。
通货紧缩是通胀的反面——社会整体物价水平持续下降，同样多的钱能买到更多东西。
听起来是好事啊，东西变便宜了不好吗？但经济学告诉我们，持续的通缩往往预示着更大的问题。
和经济过热相反，当经济衰退、失业增加时，老百姓收入下降，不敢花钱，消费需求萎缩。企业东西卖不出去，只好降价促销。
2008年金融危机时，美国房价暴跌，很多房主发现自己的房子价值跌了一半。更糟糕的是，经济不好导致失业，大家更不敢消费，企业被迫降价，恶性循环开始。
技术进步、生产效率提高可能导致产能过剩，东西多到卖不掉，价格自然下跌。
央行加息回收流动性、货币供应量减少，也可能导致通缩。
经济学家常说“通胀是魔鬼，但通缩是更可怕的魔鬼”。为什么这么说？
预期自我实现：在通缩预期下，消费者会推迟消费——“等一等，东西还会更便宜”。但所有人都等的结果是，企业卖不出东西，营收下降，被迫裁员降薪，失业增加，收入减少，大家更不敢消费……形成恶性循环。
债务负担加重：这和通胀正好相反。通胀时债务贬值是好事，但通缩时债务实际价值会增加。假设你贷款买了一套100万的房子，首付30万、贷款70万。后来房价跌到80万，但你还欠银行70万贷款。这时候你欠银行的钱比房子本身还值钱，很多房主会选择“断供”。
投资萎靡：企业预期未来价格会更低，就不会扩大生产；没有投资就没有就业，没有就业就没有收入……经济可能陷入长期停滞。
表面上东西便宜了，但背后的代价可能是：
说了这么多通胀和通缩的危害，你可能会问：到底什么样的物价水平才是“好”的？
答案是：温和通胀，也就是2%左右的通胀率。
为什么2%是黄金标准？
温和通胀鼓励人们把钱花出去或进行投资，而不是存起来。因为钱存着会慢慢贬值，花掉反而更划算。消费和投资的增加能推动经济增长。
通胀会让工人的名义工资上涨变得更容易接受。企业给员工涨10%工资，员工很开心；但企业可能只是名义上涨薪，实际购买力可能和原来差不多。在零通胀或通缩环境下，名义工资很难下降，但企业利润下降时又不得不降薪，这就造成了“黏性工资”问题。
通胀了可以加息抑制过热，通缩了可以降息刺激经济。如果通胀长期处于0附近，央行就没有降息空间（总不能降到负太多吧？），货币政策就会失效。
适度的通胀能让债务人慢慢还清债务，不会突然出现大规模债务违约，维护金融系统稳定。
新冠疫情导致全球经济衰退，多国面临通缩风险。美国推出了约5万亿美元的经济刺激计划，直接给居民发放现金支票；欧洲各国普遍加大财政支出；各国央行普遍降息至历史低位，并实施大规模量化宽松。
这些政策有效避免了经济陷入深度通缩，但也带来了后来通胀飙升的后遗症。
虽然我们普通人无法左右宏观政策，但可以采取一些措施来保护自己的购买力：
通缩环境下，情况可能更复杂：
你可能好奇，CPI是怎么算出来的？
统计部门会选取一篮子固定的商品和服务，定期记录它们的价格变化。这“一篮子”包含哪些东西呢？根据中国现行CPI调查方案，主要包括：
每个大类下面还有更细的分类。比如“食品”下面有粮食、食用油、蔬菜、肉类、水产品、蛋类、奶类、烟酒、茶等。
CPI不是完美的通胀衡量指标，它有几个被诟病的地方：
除了CPI，还有一些其他指标：
第一次世界大战后，德国为了支付战争赔款，大量印钞，导致超级通胀。1923年，通胀率一度达到惊人的程度——物价比一年前上涨了数十亿倍。有记载称，人们用手推车装着钞票去买面包，钞票的重量比面包还重。
这段历史成为后来各国央行反通胀的警示。
津巴布韦在2008年经历了人类历史上最严重的通胀之一，通胀率达到惊人的2.31亿%。该国最终废除了本国货币，改用美元和南非兰特。
这提醒我们：没有节制的货币发行会导致货币信用的彻底崩溃。
委内瑞拉拥有全球最高的石油储量，但经济却持续恶化。2018年以来，该国通胀率长期保持在1000%以上。石油财富没有惠及普通民众，反而因为经济政策失当导致了严重通胀。
中国改革开放以来的通胀有以下几个特点：
2020年新冠疫情后，全球经历了大规模货币宽松，中国物价也有所上行。但总体来看，中国保持了温和通胀水平，没有出现欧美那样的高通胀。
这得益于：
通货膨胀不是洪水猛兽，温和的通胀是经济健康运行的标志。适度的物价上涨可以激励消费、推动投资、促进就业，让经济保持活力。
但过高或过低的通胀都会带来问题。恶性的通胀会侵蚀货币信用，让普通人的储蓄化为乌有；通缩则可能导致经济衰退，让就业和收入受到冲击。
对于我们普通人来说，理解通胀和通缩的基本原理，不是为了预测经济走势，而是为了更理性地规划自己的财务：什么时候应该多存钱、什么时候应该适度负债、要不要买黄金、要不要配置股票……这些问题都可以从通胀知识中找到答案。
毕竟，在这个货币化的现代社会里，懂得“钱”的运行规律，是每个人保护自己财富的必修课。